Finantstulemused
Kuna Tallinna Vesi tegutseb üksnes Eestis, siis on loomulik, et meie ettevõtet mõjutavad peamiselt Eesti majanduse trendid. Eesti Panga rahapoliitika ja majandusülevaate kohaselt osutus aasta Eesti majanduse jaoks arvatust raskemaks ning majanduslangus kestis prognoositust kauem. Tarbijahinna- ja ehitushinnaindeksi muutused mõjutavad otseselt nii Tallinna Vee tegevuskulusid kui ka investeeringuid.
Tallinna Vee põhilised finantsnäitajad
Miljonites eurodes,
v.a suhtarvud ja aktsia info
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 64,38 | 61,14 | 54,56 | 53,29 | 51,72 |
| Brutokasum | 26,67 | 24,07 | 16,90 | 20,58 | 22,23 |
| Kulumi- ja amortisatsioonieelne ärikasum (EBITDA) | 27,51 | 25,40 | 18,14 | 25,30 | 28,07 |
| Ärikasum | 18,98 | 17,35 | 11,32 | 18,78 | 21,78 |
| Maksustamiseelne kasum | 14,78 | 14,21 | 10,65 | 18,40 | 21,34 |
| Puhaskasum | 13,28 | 12,84 | 8,41 | 16,17 | 16,73 |
| Brutokasumi marginaal, % | 41,43 | 39,36 | 30,97 | 38,61 | 42,98 |
| EBITDA marginaal, % | 42,73 | 41,55 | 33,24 | 47,47 | 54,27 |
| Ärikasumi marginaal, % | 29,49 | 28,38 | 20,75 | 35,24 | 42,12 |
| Maksustamiseelse kasumi marginaal, % | 22,96 | 23,23 | 19,51 | 34,52 | 41,27 |
| Puhaskasumi marginaal, % | 20,63 | 21,01 | 15,41 | 30,33 | 32,35 |
| Vara puhasrentaablus, % | 4,46 | 4,80 | 3,30 | 6,32 | 6,45 |
| Kohustiste osatähtsus koguvarast, % | 61,71 | 58,47 | 56,26 | 54,94 | 56,09 |
| Omakapitali puhasrentaablus, % | 11,20 | 11,27 | 7,43 | 14,20 | 14,69 |
| Lühiajaliste kohustiste kattekordaja | 0,76 | 1,30 | 1,24 | 2,83 | 3,85 |
| Keskmine täiskohaga töötajate arv | 362 | 351 | 333 | 333 | 332 |
| Aktsia hind | 10,20 | 10,60 | 12,54 | 14,48 | 13,25 |
| Aktsiakapital | 12,00 | 12,00 | 12,00 | 12,00 | 12,00 |
| Kasum aktsia kohta | 0,66 | 0,64 | 0,42 | 0,81 | 0,84 |
| Dividend aktsia kohta | n/a* | 0,51 | 0,33 | 0,65 | 0,65 |
| Raha ja pangakontode jääk | 3,59 | 14,74 | 12,65 | 36,56 | 44,51 |
| Investeeringud põhivarasse | 49,53 | 34,93 | 25,13 | 15,38 | 19,42 |
| * 2024. aasta dividendid ei ole aruande esitamise ajaks veel kinnitatud. |
Kontserni 2024. aasta müügitulu oli 64,38 miljonit eurot. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga suurenes müügitulu 5,3% ehk 3,24 miljonit eurot. 2024. aasta veeteenuste müügitulu oli 58,29 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2024. aasta sama ajaga 4,8% ehk 2,67 miljonit eurot. Veeteenuste tulu nii põhiteeninduspiirkonnas kui ka sellest väljaspool moodustas kogu kontserni müügitulust 90,6%, 8,1% tuludest moodustus ehitusteenustest ning 1,3% muudest teenustest.
Müügitulud
Tuhandetes eurodes
Muutus 2024/23
| 2024 | 2023 | 2022 | EUR | % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Veevarustuse teenus | 11 714 | 9 861 | 8 380 | 1 853 | 18,8% |
| Reovee ärajuhtimise teenus | 15 207 | 14 508 | 12 406 | 699 | 4,8% |
| Müük eraklientidele kokku | 26 921 | 24 369 | 20 786 | 2 552 | 10,5% |
| Veevarustuse teenus | 8 245 | 8 514 | 8 260 | -269 | -3,2% |
| Reovee ärajuhtimise teenus | 8 988 | 9 087 | 8 480 | -99 | -1,1% |
| Müük äriklientidele kokku | 17 233 | 17 601 | 16 740 | -368 | -2,1% |
| Veevarustuse teenus | 1 733 | 1 670 | 1 599 | 63 | 3,8% |
| Reovee ärajuhtimise teenus | 4 875 | 4 236 | 3 525 | 639 | 15,1% |
| Sademevee ärajuhtimise teenus | 168 | 260 | 193 | -92 | -35,4% |
| Müük teeninduspiirkonnavälistele klientidele kokku | 6 775 | 6 166 | 5 317 | 609 | 9,9% |
| Sademevee kogumise ja puhastamise teenus ning tuletõrjehüdrantide teenus | 5 849 | 6 011 | 4 643 | -162 | -2,7% |
| Ülenormatiivse reostuse tasu ja purgimisteenus | 1 514 | 1 476 | 1 403 | 38 | 2,6% |
| Veeteenused kokku | 58 291 | 55 624 | 48 890 | 2 667 | 4,8% |
| Ehitusteenused | 5 220 | 4 775 | 4 809 | 445 | 9,3% |
| Muud teenused | 865 | 742 | 860 | 123 | 16,6% |
| Müügitulu kokku | 64 377 | 61 141 | 54 558 | 3 236 | 5,3% |
Müüdud toodete ja teenuste kulu ning brutokasum
Tuhandetes eurodes
Muutus 2024/23
| 2024 | 2023 | 2022 | EUR | % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Vee erikasutusõiguse tasu | -1 282 | -1 271 | -1 288 | -11 | -0,9% |
| Kemikaalid | -2 865 | -2 742 | -2 238 | -123 | -4,5% |
| Elekter | -4 690 | -6 408 | -9 234 | 1 718 | 26,8% |
| Saastetasu | -1 024 | -1 005 | -823 | -19 | -1,9% |
| Otsesed tootmiskulud kokku | -9 861 | -11 426 | -13 583 | 1 565 | 13,7% |
| Tööjõukulu | -10 718 | -9 684 | -8 229 | -1 034 | -10,7% |
| Kulum | -7 448 | -7 002 | -5 930 | -446 | -6,4% |
| Ehitusteenused | -4 084 | -3 481 | -3 784 | -603 | -17,3% |
| Muud kulud | -5 594 | -5 480 | -6 134 | -114 | -2,1% |
| Muud müüdud toodete ja teenuste kulud kokku | -27 844 | -25 647 | -24 077 | -2 197 | -8,6% |
| Müüdud toodete ja teenuste kulu kokku | -37 705 | -37 074 | -37 660 | -631 | -1,7% |
Finantskulud
Kontserni neto finantskulud olid 4,20 miljonit eurot (2023: 3,14 miljonit eurot). Kulude suurenemise peamiseks põhjuseks oli suurem laenujääk.
2024. aasta lõpuks oli kogu laenujääk, kokku 118 miljonit eurot, ujuva intressimääraga.
Maksustamiseelne kasum ja puhaskasum
Kontserni 2024. aasta maksustamiseelne kasum oli 14,78 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aastaga 4,0% ehk 0,57 miljonit eurot. Kontserni puhaskasum oli 2024. aasta kohta 13,28 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aastaga 3,4% ehk 0,44 miljonit eurot, mida 0,11 miljoni euro ulatuses mõjutas suuremast dividendiväljamaksest tulenev tulumaksukulu.
Finantsseisundi aruanne
2024. aastal investeeris kontsern põhivarasse 49,53 miljonit eurot. Seisuga 31.12.2024 oli kontserni materiaalse põhivara väärtus 296,26 miljonit eurot, millest enamuse ehk 231,78 miljonit eurot moodustavad torustikud (31.12.2023: 206,04 miljonit eurot). Põhivara väärtus kokku on 296,33 miljonit eurot (31.12.2023: 257,40 miljonit eurot).
Võrreldes 2023. aasta lõpu seisuga on nõuded ostjate vastu, viitlaekumised ja ettemaksed 2024. aasta lõpus suurenenud 10,75 miljoni euroni. Nõuete laekumise protsent 99,62% on jätkuvalt kõrge, see on sarnane 2023. detsembri lõpu vastava näitajaga, mis oli 99,78%. Lühiajalised kohustised on võrreldes 2023. aasta lõpuga suurenenud 1,76 miljonit eurot, ulatudes 20,54 miljoni euroni, peamiselt tulenevalt investeeringutega seotud kohustustest.
Tulevaste perioodide liitumistasude tulud on võrreldes 2023. aasta lõpuga kasvanud 5,45 miljonit eurot, jõudes 50,11 miljoni euroni. Eraldis võimalike kolmandate osapoolte kahjunõuete katteks on võrreldes 2023. aasta lõpu seisuga samas suurusjärgus ehk 6,02 miljonit eurot. Lisainformatsioon eraldise kohta on esitatud lisas 13.
Kontserni laenujääk on 118 miljonit eurot (31.12.2023: 96,82 miljonit eurot). 2019. aastal võetud NIB laenu tagastatakse 11 võrdse poolaastamaksena. Laenustruktuuri muudatusi on kirjeldatud eespool alajaotises „Finantskulud“.
Kontserni kohustiste osatähtsus koguvarast on 61,71%, jäädes vahemikku 54–65%, mis kajastab kontsernile omast omakapitali profiili. 2023. aasta samal ajal oli kohustiste osatähtsus koguvarast 57,42%.
Investorid
Meie eesmärk on olla äritegevuses läbipaistev ja aus ning anda oma aktsionäridele õigeaegset ja täpset teavet. Kohtleme kõiki oma aktsionäre võrdselt ja oleme suunatud efektiivsusele, kindlustades samal ajal ettevõtte jätkusuutlikkuse.
Suhtlus investoritega
Tallinna Vesi on börsiettevõte, mille aktsiad noteeriti Nasdaq Balti börside põhinimekirjas 1. juunil 2005. Ettevõtte turuväärtus on näitaja, mis annab hea ettekujutuse ettevõtte üldisest väärtusest ja investorite sellekohastest ootustest. Turuväärtust mõjutavad nii faktorid, mida ettevõttel on võimalik mõjutada, kui ka need, mida ettevõte mõjutada ei saa. Turuväärtuse peamised mõjutajad on kasumlikkus ja kulude kokkuhoid, mis on juhatuse poolt kontrollitavad.
Pidev ja läbipaistev kommunikatsioon on suurepäraste investorsuhete hoidmisel võtmetähtsusega. Seetõttu jätkame oma eesmärkide, strateegia ja tulemuste regulaarset jagamist investorite, aga ka kõikide teiste huvigruppidega. Kord kvartalis tutvustame investoritele ettevõtte finantstulemusi ja korraldame tulemuste tutvustamiseks veebiseminari. Lisaks kohtub ettevõtte juhatus regulaarselt institutsionaalsete aktsionäride ja võimalike investoritega. Kõigil aktsionäridel on võimalus esitada ettevõtte juhatuse ja nõukogu liikmetele küsimusi nii otse, iga-aastasel aktsionäride üldkoosolekul, kui ka võtta igal ajal ühendust e-kirja või telefoni teel.
Oleme oma investorsuhete programmi nimel tõsist tööd teinud alates Tallinna Börsil noteerimisest ning kavatseme seda ka tulevikus jätkata. Selleks, et juhatuse tegevus oleks aktsionäride jaoks läbipaistev, oleme alates 2006. aastast täitnud hea ühingujuhtimise tava standardeid ja sellest regulaarselt ka aru andnud.
Dividendid
Dividendikohustus ettevõtte aktsionäride ees kajastatakse finantsaruannetes hetkest, kui kasumi jaotamine ja dividendide väljamaksmine kinnitatakse ettevõtte aktsionäride üldkoosoleku poolt.
Nõukogu hindab igal aastal, arvestades kõiki asjaolusid, aktsionäridele makstavate dividendide ettepanekut ja kinnitab selle, et esitada see aktsionäride üldkoosolekul hääletamiseks.
30.05.2024 peetud aktsionäride üldkoosolekul tegi nõukogu ettepaneku maksta 2023. aasta kasumist välja 0,51 eurot aktsia kohta. Väljamakse on võrdne 79% protsendiga 2023. aasta puhaskasumist aktsia kohta. Ettepanek kiideti aktsionäride üldkoosolekul heaks.
Tallinna Vee sihiks on jaotada aktsionäridele dividende 50–80% ettevõtte aastakasumist. Igal aastal otsustatakse väljamakstavate dividendide summa, lähtudes ettevõtte kasumist, investeeringuvajadustest, likviidsusest ja pikaajalistest finantseesmärkidest.
Aktsiahinna muutused
Tallinna Vesi on noteeritud Nasdaq Balti börside põhinimekirjas kauplemiskoodiga TVEAT ja ISIN EE3100026436.
Seisuga 31. detsember 2024 olid rohkem kui viieprotsendilist otseosalust omavad Tallinna Vee aktsionärid:
• Tallinna linn (55,06%),
• OÜ Utilitas (20,36%).
2024. aasta kaheteistkümne kuuga on kohalike erainvestorite osakaal suurenenud 0,06% võrra, kohalike institutsionaalsete aktsionäride osalus on suurenenud 0,10% võrra, välismaiste institutsionaalsete investorite osakaal on vähenenud 0,15% ning välismaiste erainvestorite osakaal on vähenenud 0,01% võrra.
Seisuga 31. detsember 2024 oli Tallinna Vee aktsia sulgemishind 10,20 eurot, mis on 3,77% madalam, võrreldes aasta alguse hinnaga 10,60 eurot (2023. aastal langes aktsia hind 15,74%). OMX Tallinn börsiindeks langes 2024. aastal -2,01% (2023: tõusis 0,10%).
2024. aasta jooksul tehti ettevõtte aktsiatega 15 515 tehingut (2023: 19 918 tehingut), mille käigus vahetas omanikku 382 tuhat aktsiat ehk 1,9% kõigist aktsiatest (2023: 504 tuhat aktsiat ehk 2,5%).
Tehingute käive oli 3,96 miljonit eurot, kahanedes võrreldes 2023. aasta sama perioodiga 1,94 miljoni euro võrra.
Tütarettevõtte Watercom OÜ tegevus
Watercom asutati AS-i Tallinna Vesi poolt 2010. aastal.
Watercomi põhilisteks tegevusaladeks on alates tegutsemise algusest olnud vee- ja kanalisatsioonitorustike hooldus ja ehitus ning sellega seonduvad tegevused ja viimastel aastatel ka teedeehitus. Watercom tegevused toetavad igapäevaselt Tallinna Vee kui peamise kliendi tegevusi. Lisaks Tallinna Veele on ettevõtte klientideks mitmed kohalikud omavalitsused, teised vee-ettevõtjad, arendajad ja üldehitajad. Ettevõtte tegutsemispiirkond on põhiliselt Tallinn ja Harjumaa, kuid üksikuid ehitusprojekte on ellu viidud ka mujal Eestis.
Watercomi tegevusalad on:
torustike ehitus,
teedeehitus,
teehoiutöödega seotud teenused,
torustike hooldusteenused,
projektijuhtimine ja omanikujärelevalve,
transporditeenused.
Watercomi peamised eesmärgid ja arengusuunad 2025. aastal
2024. aasta kujunes Watercomi jaoks edukaks. Vaatamata keerulisele olukorrale taristuehituse turul lõpetati aasta eraldiseisva ettevõttena pisut väiksema käibe ja kasumiga kui 2023. aastal. Hea tulemuse tunnustuseks oli 11. koht ajalehe Äripäev 2024. aasta taristuehituse TOPi üldises nimekirjas ning esikoht vee-, gaasi- ja kanalisatsioonitorustike ehituses. Ettevõte töötab selle nimel, et sarnases tempos jätkata ka 2025. aastal. Seda toetab nii torustiku- ja teedeehituse turult 2024. aasta teises pooles juba võidetud tööde maht kui ka kasvav hangete ja hinnapäringute arv, mis näitab ehitusturu mõningast elavnemist. Suurima panuse aastaks seatud eesmärkide täitmisesse andis torustike ehitus. 2024. aasta lõpus soetati uus seade, mis võimaldab kanalisatsioonitorustike renoveerimist kinnisel meetodil. Sellega on ettevõttel kavas suurendada oma jõududega tehtavate tööde mahtu ning teenust plaanitakse aktiivselt pakkuma hakata uuel aastal. Lisaks uuendas ettevõte oma masinaparki, soetades uued kallurid ja survepesuauto. Väljavaated 2025. aastaks on jätkuvalt positiivsed ja ettevõtte eesmärk on leida uusi võimalusi turult võidetavate teenuste käibe ning kasumi kasvatamiseks. Jätkuvalt otsitakse täiendavaid võimalusi kasvuks uute teenuste väljatöötamise ja käivitamise näol.
Torustike rajamine ja teedeehitus
Watercomi olulisimaks tegevusalaks oli 2024. aastal vee- ja kanalisatsioonitorustike rajamine arendajate, üldehitajate, vee-ettevõtete ja eraisikute tellimusel. Sarnaselt varasemate aastatega keskenduti jõukohastele ehitusprojektidele ja -hangetele Tallinnas ning mujal Eestis. Teedeehituse teenuse peamiseks tellijaks olid erinevad üld- ja tee-ehitusettevõtted ning kohalikud omavalitsused.
2024. aasta oli ehitussektori jaoks jätkuvalt pigem keeruline, kuid aasta teises pooles võis täheldada mõningast elavnemist nii torustiku- kui ka teedeehituse turul, mis tõi kaasa kontsernivälise ehitusteenuste käibe kasvu võrreldes varasema aastaga. Äärmiselt tiheda konkurentsi tõttu mõlema teenuse turul oli ehitustegevuse kasumimarginaali säilitamine 2024. aastal raske, mistõttu kujunes nendest tegevustest saadud kasum väiksemaks kui eelneval aastal.
Muud teenused
Torustike hooldus- ja transporditeenuseid osutatakse peamiselt kontsernisiseselt, kuid neid pakutakse ka välistele klientidele. Tänu ennetavale survepesuprogrammile vähenes ummistuste arv kanalisatsioonitorustikes võrreldes varasemate aastatega märkimisväärselt. Täiendavalt on käibele avaldanud positiivset mõju kontsernivälistele klientidele osutatud vee- ja reoveetorustike hooldusteenuste käive.
2025. aastal jätkub uute teenuste arendamine nii kontsernisiseselt kui ka -väliselt.